NVIDIA dalej znakomicie radzi sobie na giełdzie. Sprzedaż nowych GPU ma osiągnąć rekordowe wartości
Jefferies, jedno z wiodących biur doradztwa finansowego, zareagowało ostrożnym komentarzem na prognozy dotyczące wyników finansowych NVIDIA w 2025 roku. Zdaniem analityków firmy, oczekiwania rynku wobec producenta GPU mogą być zbyt optymistyczne, szczególnie w kontekście prognozowanych średnich cen sprzedaży (ASP).
Morgan Stanley niedawno zakładało, że NVIDIA dostarczy do 450 tysięcy układów graficznych Blackwell w czwartym kwartale bieżącego roku, a w pierwszym kwartale 2025 roku liczba ta wzrośnie do 700–800 tysięcy. Tymczasem Raymond James, w swojej najnowszej analizie, oszacował tę wartość na jedynie 100 tysięcy w czwartym kwartale, co wskazuje na możliwe opóźnienia w dostawach. Mimo to analitycy pozostają pozytywnie nastawieni do dalszego wzrostu popytu na układy Blackwell w 2025 roku.
Blayne Curtis z Jefferies przewiduje, że NVIDIA w 2025 roku wypracuje przychody na poziomie od 180 do 200 miliardów dolarów, co jest niższą wartością w porównaniu z oczekiwaniami rynku, które sięgają nawet 215 miliardów dolarów. Według analityka, wiele prognoz może opierać się na przesadnie optymistycznych założeniach dotyczących ASP, szczególnie jeśli chodzi o sprzedaż całych serwerów opartych na układach GB200 NVL.
Jefferies Raises $NVDA PT to $185 from $150, Maintains Buy Rating
— Wall St Engine (@wallstengine) November 15, 2024
Analyst Comments: "We expect a similar story to the last several quarters with a beat and raise in the $2B range. While expectations continue to creep higher, we believe the stock continues to work as we are in…
Curtis przewiduje, że NVIDIA dostarczy na rynek około 6 milionów GPU w 2025 roku, co jest mimo wszystko gorszym rokowaniem od oczekiwań Wall Street. Mimo ostrożnych założeń analityk pozostaje pozytywnie nastawiony do dalszego rozwoju firmy, podnosząc docelową wycenę akcji NVIDIA ze 150 do 185 dolarów za sztukę i utrzymując rekomendację „kupuj”.
Aktualnie NVIDIA przygotowuje się do rampy produkcyjnej układów Blackwell, która według prognoz ma przynieść „kilka miliardów” przychodów jeszcze w tym kwartale, a kolejne wzrosty mają nastąpić w pierwszej połowie przyszłego roku. Jednocześnie firma kontynuuje rozwój linii Hopper, która wypełnia wcześniejsze zamówienia. Akcje NVIDIA w dniu publikacji raportu zanotowały spadek o około 2%, jednak od początku roku wzrosły aż o 200%.
